No fim dos anos 1960, um jovem ator chega a Hollywood na intenção de trabalhar na grande indústria de cinema. Mas ele encontra um período de transição, com o surgimento dos filmes independentes e da cultura de drogas, sexo e rock’n’roll. Ele consegue um emprego como editor de cinema, enquanto conhece uma porção de figuras estranhas, incluindo ladrões, atrizes decadentes e músicos punk.